La Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) a accueilli ce mercredi 6 mai 2026 l’introduction des emprunts obligataires « FCTC SENELEC SENIOR 8,15 % 2025-2030 » et « FCTC SENELEC MEZZANINE 10,00 % 2025-2030 », émis par la Société Nationale d’Électricité du Sénégal (SENELEC).
Cette levée de fonds, d’un montant global de 120 milliards de FCFA, dont 108 milliards effectivement cotés, marque le retour de l’opérateur public sénégalais sur le marché financier régional après sept années d’absence. Elle constitue surtout la première opération de titrisation initiée par la SENELEC, ouvrant une nouvelle étape dans la sophistication des instruments financiers de l’UEMOA.
L’opération se distingue par une double labellisation inédite : Green Bond et Sustainability Linked Bond, une première pour une entreprise publique africaine. La structuration en tranches senior et mezzanine, assortie de mécanismes de rehaussement de crédit et d’un fonds de réserve, illustre une ingénierie financière avancée, optimisant la répartition des risques et renforçant l’attractivité pour les investisseurs.
Au-delà de la performance technique, cette émission traduit une ambition stratégique : atteindre 95 % de taux d’accès à l’électricité, porter à 40 % la part des énergies renouvelables dans le mix énergétique et réduire de 40 % l’intensité carbone d’ici 2030. Les ressources mobilisées financeront des projets structurants, amélioreront la résilience du réseau et contribueront à la baisse du coût de l’électricité, au bénéfice des ménages et de la compétitivité nationale.
Le Directeur Général de la BRVM, Edoh Kossi AMENOUNVE, Ph.D., a qualifié l’opération d’« emblématique », soulignant la capacité du marché régional à accompagner le financement durable des entreprises stratégiques. Il a insisté sur le rôle croissant de la titrisation dans la diversification des instruments et la mobilisation de l’épargne régionale.
La Directrice Générale de BOAD Titrisation, Adji Sokhna M’BAYE, a mis en avant le caractère historique de cette transaction, soutenue par des investisseurs institutionnels de premier plan, y compris internationaux. Selon elle, ce succès illustre l’attractivité grandissante du marché régional et le niveau de sophistication atteint dans la structuration financière.
Le représentant du Ministre de l’Énergie, du Pétrole et des Mines du Sénégal, Monsieur Moustaph Baïdy BA, Conseiller technique, a salué une opération « historique » inscrite dans la politique énergétique nationale. Il a rappelé que cette mobilisation de capitaux constitue un levier essentiel pour financer durablement le système électrique, accompagner la transition énergétique et soutenir la croissance économique et l’emploi des jeunes.
Au-delà de l’opération elle-même, cette cotation confirme le positionnement de la BRVM comme une place financière dynamique et innovante, engagée dans la promotion de la finance durable et du financement structuré au service du développement économique de l’UEMOA.
En accompagnant les États, les entreprises et les investisseurs dans la construction d’un marché inclusif et performant, la BRVM réaffirme sa vocation de catalyseur d’une croissance régionale résolument tournée vers l’avenir.
Aminata Dembélé