La Banque Africaine d’Import-Export (Afreximbank) a réalisé avec succès une émission euro-obligataire de référence, non garantie et de premier rang, d’un montant de 1,5 milliard de dollars US, structurée en deux tranches conformément aux règles Reg S/144A. Il s’agit de la première émission publique en dollars US depuis juillet 2021 et de la plus importante jamais réalisée par l’institution.
La première tranche de l’opération porte sur 750 millions USD, avec une maturité de 5,5 ans et une échéance fixée à janvier 2032. La seconde tranche s’élève également à 750 millions USD, mais avec une maturité de 10 ans, arrivant à échéance en juillet 2036. La transaction a suscité un fort engouement des investisseurs internationaux au Royaume-Uni, en Europe, en Asie et aux États-Unis.
Le carnet d’ordres a atteint un pic de 3,8 milliards USD, traduisant une sursouscription de près de deux fois. La demande s’est répartie de manière équilibrée entre les deux tranches, confirmant l’intérêt diversifié des investisseurs. Grâce à cette forte demande, Afreximbank a pu resserrer sa tarification de 37,5 points de base sur chacune des tranches. Les rendements finaux ont été fixés à 6,25 % pour la tranche de 5,5 ans et à 7,125 % pour la tranche de 10 ans, renforçant l’attractivité de l’opération.
Ce succès intervient après plusieurs émissions dans d’autres formats et devises, notamment les obligations Samurai en 2024 et 2025, ainsi qu’une obligation Panda en 2025.
Commentant l’opération, Chandi Mwenebungu, Directeur général de la Trésorerie et des Marchés et Trésorier du Groupe Afreximbank, a déclaré : « Le succès de cette émission témoigne de la confiance que les investisseurs continuent d’accorder à Afreximbank et à la dynamique de croissance de l’Afrique. Notre rôle est de mobiliser les capitaux au service des opportunités qui stimuleront le commerce, l’industrialisation et la croissance à travers l’Afrique. »
HSBC Bank plc a assuré le rôle de coordinateur global de l’opération. Standard Bank of South Africa Limited, Standard Chartered Bank, Commerzbank Aktiengesellschaft et MUFG Securities EMEA plc ont agi en tant que chefs de file conjoints et teneurs de livre conjoints. La présence de ces institutions financières de premier plan témoigne de la crédibilité internationale de l’émission et du soutien solide des marchés à Afreximbank. Leur implication a permis de garantir une structuration optimale et une distribution efficace de l’obligation auprès des investisseurs internationaux.
Cette opération marque une nouvelle étape dans les initiatives de financement d’Afreximbank. Elle confirme la capacité de la banque à accéder aux marchés internationaux de capitaux à des conditions compétitives, tout en reliant les capitaux mondiaux à la dynamique de croissance à long terme du continent africain.
Khadidiatou Maïga