Ecobank Transnational Incorporated a marqué un tournant majeur le 9 juillet 2026 en célébrant la cotation de son obligation verte de 450 millions de dollars US, dédiée à l’agriculture durable et au capital naturel, lors d’une cérémonie d’ouverture de marché à la Bourse de Londres.
Cette émission est la première obligation Nature au monde désignée comme telle par l’International Capital Market Association (ICMA) et la première obligation verte à emploi des fonds bénéficiant de cette qualification secondaire. Elle illustre la capacité d’une banque commerciale africaine à innover dans le domaine de la finance durable et à se positionner sur les marchés internationaux.
Les fonds mobilisés seront orientés vers trois secteurs stratégiques : la production agricole durable, la transformation agro-industrielle responsable, l’approvisionnement en eau et l’assainissement. Ces financements seront déployés dans 24 pays où Ecobank est implantée, avec une priorité accordée aux États confrontés à des défis majeurs en matière de biodiversité et de préservation de la nature.
L’émission a suscité un vif engouement, avec un carnet d’ordres final atteignant 1,36 milliard de dollars US, soit une sursouscription de près de quatre fois par rapport au montant initialement visé de 350 millions. Cette forte demande a permis à Ecobank d’augmenter la taille de l’opération à 450 millions de dollars US et de resserrer le prix de 50 points de base, traduisant un « greenium » significatif. L’agence Moody’s a attribué à cette obligation sa meilleure notation en matière de durabilité, SQS1 « Excellent », renforçant la crédibilité de l’opération.
La répartition géographique des allocations témoigne de l’attrait international de l’opération : 55 % au Royaume-Uni et en Europe, 38 % en Afrique, 3 % au Moyen-Orient, 2 % aux États-Unis, 2 % en Asie. Parmi les investisseurs figurent des institutions de financement du développement et des fonds spécialisés dans la durabilité. La banque néerlandaise de développement entrepreneurial FMO s’est distinguée en tant qu’investisseur de référence.
L’obligation est conçue comme un instrument de fonds propres Tier 2, d’une maturité de 10,25 ans, avec une option de remboursement anticipé à 5,25 ans. Ecobank a assuré le rôle d’émetteur, d’initiateur et de conseiller unique en structuration durable, tandis que Standard Chartered Bank et Renaissance Capital Africa ont agi comme chefs de file et teneurs de livre associés.
Au-delà de l’opération financière, cette cotation consacre l’engagement croissant d’Ecobank à mobiliser des capitaux africains et internationaux pour renforcer la résilience du continent. Elle met en lumière le rôle grandissant des institutions financières africaines dans la conception de solutions crédibles et fondées sur les marchés pour financer les investissements liés au climat et à la nature.
Korotoumou Sylla